Große Gewinne bei gleichzeitiger Risikostreuung dank Emerging Markets ETFs. Schwellenländer bieten Ihnen Märkte mit wachstumsorientierten Unternehmen. Die starke Performance der US-Aktien in den letzten Jahren hat dazu geführt, dass Anleger die ETFs aus Schwellenländern vergessen haben, obwohl China inzwischen zur zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt geworden ist.
Wer sein Geld für sich arbeiten lassen möchte, hat dafür die verschiedensten Möglichkeiten. Eine dieser Möglichkeiten schauen wir uns jetzt genauer an: Den Emerging Markets ETF. Worum handelt es sich dabei genau? Lohnt sich ein Investment in den Emerging Markets ETF? Welcher Emerging Markets ETF ist der Beste und Günstigste? Das alles und noch mehr finden Sie in diesem Vergleich!
Was ist ein Emerging Markets ETF?
Ein Emerging Market ETF ist ein Exchange Traded Fund, der sich auf Aktien von Schwellenländern wie Lateinamerika, Asien und Osteuropa konzentriert. Die zugrunde liegenden Indizes, die von ETFs aus Schwellenländern erfasst werden, können je nach Fondsmanager stark variieren.
Emerging Market steht für eine aufstrebende Marktwirtschaft, welche sich derzeit von einem Schwellenland zu einer führenden Marktwirtschaft entwickelt. Anlagen in Schwellenländern bieten angesichts der Instabilität in vielen Schwellenländern die Chance auf hohe Renditen, aber gleichzeitig auch größere Risiken als ETFs die sich auf Industriestaaten konzentrieren. Die Anlage in einen ETF aus Schwellenländern kann einem Anlageportfolio Vielfalt verleihen, da diese weniger mit US-Aktien korrelieren.
ETF Anleger können dabei von Kursgewinnen und Dividenden der Emerging Markets ETF Komponenten profitieren. Der MSCI Emerging Markets Index erfasst derzeit die Large- und Mid-Cap-Repräsentation in 27 Emerging Markets Ländern und 1.380 Bestandteilen. Damit deckt der Index ungefähr 85 % der an den Streubesitz angepassten Marktkapitalisierung in jedem Land ab.
Es ist dabei auch wichtig, sich die Aufteilung nach Unternehmen und Ländern des Emerging Markets ETF genauer anzusehen. Dabei fällt auf das sich der Emerging Markets ETF mit 40,13 % besonders auf Aktien aus China konzentriert.
Der Index basiert auf der GIMI-Methode (MSCI Global Investable Indexes). Es handelt sich dabei um einen umfassenden und konsistenten Ansatz zur Indexerstellung, der aussagekräftige globale Ansichten und regionale Vergleiche über alle Marktkapitalisierungsgrößen-, Sektor- und Stilsegmente und -kombinationen hinweg ermöglicht. Diese Methodik hat zum Ziel, eine umfassende Abdeckung der relevanten Anlagemöglichkeiten zu bieten, wobei der Schwerpunkt wie auch bei anderen Indizen auf der Liquidität, der Investierbarkeit und der Reproduzierbarkeit des Index liegt.
Der Index wird vierteljährlich im Februar, Mai, August und November überprüft, um so die Veränderungen an den ihm zugrunde liegenden Aktienmärkten rechtzeitig widerzuspiegeln und dabei gleichzeitig den übermäßigen Indexumsatz zu begrenzen. Während der halbjährlich stattfindenden Indexüberprüfungen im Mai und im November wird der Index neu gewichtet und die Grenzwerte für große sowie mittlere Kapitalisierung werden neu berechnet.
MSCI Emerging Markets Kurs
Die 10 besten Emerging Markets ETFs
Der Emerging Markets Index ist einer der beliebtesten Indizes für Investoren, die eine gewisse Risikobereitschaft an den Tag legen und nach Märkten mit großem Wachstumspotenzial suchen. Diese Popularität spiegelt sich natürlich auch in der Anzahl der verfügbaren MSCI Emerging Markets ETFs wieder. Leider kann es bei dieser großen Anzahl an ETFs schnell verwirrend werden, zwischen sehr ähnlichen Alternativen mit nur geringfügigen Unterschieden den besten Emerging Market ETF zu wählen.
Wie also bestimmen Sie am besten, welcher MSCI Emerging Market ETF für Sie geeignet ist? Wir wollen Ihnen dabei helfen und haben die 10 besten Emerging Markets ETF in einer übersichtlichen Tabelle zusammengefasst. Dabei ist zu bedenken, dass sich ein ETF Investment besonders für eine langfristige Anlage lohnt. Es ist daher wichtig, sich die durchschnittliche historische Rendite der erfolgreichsten Emerging Markets ETFs über einen längeren Zeitraum anzusehen und so zu entscheiden, welcher MSCI Emerging Market ETF auf lange Sicht gesehen die beste Rendite bietet.
| ETF Name | Rendite über 6 Monate | Rendite über 1 Jahre | Rendite über 3 Jahre | Rendite über 5 Jahre |
| EEM – iShares MSCI Emerging Markets ETF | 30.64 % | 17.56 % | 17.61 % | 77.32 % |
| EMB – iShares JP Morgan USD Emerging | 8.51 % | 5.48 % | 14.98 % | 38.36 % |
| IEEM – iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF | 24.10 % | 27.67 % | 12.01 % | 95.77 % |
| IEMG – iShares Core MSCi Emerging Markets ETF | 31.47 % | 18.18 % | 18.46 % | 78.20 % |
| VWO – Vanguard FTSE Emerging Markets | 24.38 % | 25.82 % | 4.03 % | 13.86 % |
| Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR | 20.70 % | 19.89 % | 33.12 % | 97.90% |
| Lyxor MSCI Emerging Markets (LUX) UCITS ETF | 30.11 % | 16.37 % | 15.67 % | 110.65 % |
| HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD | 20.93 % | 21.14 % | 36.76 % | 109.43 % |
| Deka MSCI Emerging Markets UCITS ETF | 29.02 % | 19.64 % | 33.56 % | 102.26 % |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | 29.48 % | 20.05 % | 36.56 % | Nicht verfügbar |
Was in diesem Vergleich schnell auffällt, dass anders als bei anderen ETFs sich die Rendite der Emerging Markets ETF teilweise stark unterscheidet. Neben der Wahl des richtigen ETF ist aber auch besonders die Wahl eines guten ETF Broker mit einer geringen Gebühr sehr einflussreich auf Ihre Rendite (durch Ordergebühren). Wir raten unbedingt zu einem günstigen ETF Broker wie zum Beispiel eToro. Hier können Sie vollkommen kostenlos einen Sparplan für die besten Emerging Markets ETFs anlegen.
Die besten Broker für ein Emerging Market ETF
Emerging Market ETF kaufen bei eToro in 4 Schritten
Wie wir bereits erklärt haben, hat die Auswahl eines guten Brokers teilweise einen starken Einfluss auf Ihre Rendite. Wir raten zu einem Broker wie eToro. Der Exchange Traded Fund Handel bei eToro ist nicht nur sehr anfängerfreundlich, sondern auch sehr günstig. Die Plattform ist bekannt dafür als erster Onlinebroker, dass sogenannte „Social Trading“ einer größeren Masse zugänglich gemacht zu haben.
Durch diese Art der Anlage sind Sie dazu in der Lage, sehr einfach und absolut legal Portfolios anderer Investoren zu kopieren und so selbst als Anfänger in der Finanzbranche von der Expertise anderer zu profitieren. Inzwischen ist eToro durch seinen großen Erfolg den meisten Anlegern ein Begriff. Besonders über die letzten Jahre hat sich der Online Broker eToro ein sehr positives und äußerst seriöses Image aufgebaut. Sie sind bei eToro in der Lage, ein Emerging Markets ETF Sparplan komplett umsonst anzulegen. Natürlich verfügt eToro auch über alle wichtigen Lizenzen und der Broker wird selbstverständlich von der EU reguliert. Klicken Sie einfach auf diesen Link, um zu eToro zu gelangen.
Schritt 1: Die Anmeldung bei eToro
Wenn Sie sich bei eToro anmelden möchten, müssen Sie dafür zunächst auf die Homepage des Anbieters. Gut sichtbar wurde hier ein Button mit der Aufschrift „Jetzt anmelden“ platziert. Klicken Sie auf diesen, so öffnet sich ein Fenster, in das Sie ihren Vornamen und Nachnamen eintragen müssen. Außerdem müssen Sie noch einen Benutzernamen wählen.
Zusätzlich müssen Sie ihre E-Mail-Adresse, Telefonnummer und ein Passwort angeben. Sobald Sie die Terms and Conditions akzeptiert haben, sind Sie auch schon in den Besitz Ihres eigenen eToro Kontos.
Schritt 2: Die Verifizierung bei eToro
Alle Onlinebroker, welche von der EU reguliert werden, müssen sich an geltende KYC-Regulierungen halten, um die Identität ihrer Kunden zweifelsfrei festzustellen. So also auch eToro.
Diese EU-Richtlinie dient unter-anderem dazu, Geldwäsche vorzubeugen. Bei eToro genügt ein Klick auf das eigene Profil, um die Verifizierung vorzunehmen. Zuerst werden hier einige weitere Daten, wie zum Beispiel das Geburtsdatum, abgefragt.
Im nächsten Schritt müssen Sie alle Angaben, die Sie bisher gemacht haben, mithilfe eines Scans der eigenen Ausweisdokumente bestätigen. Nun kann eToro prüfen, ob alle Angaben stimmen und im Anschluss den eigenen Account vollständig freischalten.
Schritt 3: Die eToro Einzahlung
Wenn Sie den Emerging Markets ETF bei eToro handeln möchten, dann müssen Sie noch den Mindesteinzahlungsbetrag von 200 € einzahlen. Hierzu können Sie ihre Kreditkarte verwenden, PayPal nutzen, eine Sofortüberweisung tätigen oder auf diverse andere Einzahlungsmöglichkeiten zurückgreifen.
Die Einzahlung ist bei eToro kostenlos. Beachten Sie allerdings, dass eine Auszahlung mit Gebühren verbunden sein kann. Die Gebührenordnung ist auf der Website sehr übersichtlich einsehbar. Sobald die Einzahlung vollzogen wurde, können Sie bereits damit beginnen, Ihre erste Trades durchzuführen.
Schritt 4: Emerging Markets ETF bei eToro kaufen
eToro zeichnet sich besonders beim Tradinggeschehen durch eine wirklich sehr einfache Bedienung aus. Wenn Sie aber noch neu in der Welt von Aktien, Depots und ETFs sind, sollten Sie zunächst der eToro Academy einen Besuch abstatten. Hier werden Sie über alle möglichen Handelsstrategien aufgeklärt. Insbesondere wird hierbei auch auf den Handel mit ETFs eingegangen. Die Academy ist somit eine ideale Ressource, um sich fortzubilden.
Wenn Sie es sich am Anfang einfach machen möchten, dann können Sie auch einfach ein Portfolio eines besonders erfolgreichen Anlegers kopieren und damit hoffentlich schnell Gewinne machen. So können Sie auch ohne größeres Know-how schnell Anschluss an die Welt der Aktiengeschäfte finden.
Auf längere Sicht gesehen lohnt es sich aber, sich selbstständig in der Academy weiterzubilden. Hierfür werden eine Vielzahl an nützlichen Tipps, Videos und Ratgebern zur Verfügung gestellt. Welche auch für erfahrenere Anleger neue Informationen beinhalten dürften. Nun bleibt zu hoffen, dass man weise Handelsentscheidungen trifft und man schon bald erste Gewinne aus dem Aktienhandel ziehen kann.
Bei eToro können Sie sich auch einen Emerging Markets ETF Sparplan entscheiden, dann werden in regelmäßigen, von Ihnen bestimmten Abständen Anteile an dem gewählten ETF gekauft. So können Sie bereits mit nur wenig Geld im Monat erfolgreich an der Börse teilnehmen. Vor allem, wenn Sie einen langfristigen Vermögensaufbau verfolgen, ist ein ETF Sparplan durchaus zu empfehlen. Etwa, wenn es um die eigene Altersvorsorge oder den Wunsch einer eigenen Immobilie geht.
Da es sich bei einem ETF im Allgemeinen um eine relativ renditestarke Geldanlage handelt, welche nur ein kleines Risiko besitzt, ist der ETF Sparplan inzwischen die wohl beste Alternative zum traditionellen Sparbuch, Tages- und Festgeld geworden. Aufgrund der sehr geringen Gebühren (bei eToro teilweise vollständig kostenlos) ist der ETF Sparplan oft auch attraktiver als ein Investment in ein aktiv gemanagten Fonds.
Welche Länder stecken im Emerging Markets Index?
Während der MSCI World Index die Aktien der Industrieländer abdeckt, ohne Schwellenländer zu berücksichtigen, deckt der MSCI Emerging Markets genau diese Schwellenländer ab. Industrieländer wie die USA, Kanada, Westeuropa, Japan, Hongkong und Singapur kommen dagegen im Emerging Markets nicht vor.
Der MSCI Emerging Markets konzentriert sich dabei besonders auf Länder wie China, Brasilien, Argentinien, Indonesien, Südafrika, Qatar und noch einige weitere. Der Anteil von einem Land im Index ist dabei nicht konstant, wodurch die Gewichtung mit der Zeit variieren kann.
Dies zeigt sich besonders aktuell. So macht China derzeit die Mehrheit im Emerging Markets Index aus. Sie können diesen Konzentrationseffekt auf Länderebene in Aktion sehen, indem Sie das Gewicht von China im Indiex einmal genauer betrachten. Der China Markt hat einen Wert von circa 40 % des Index, Tendenz steigend. Dieser Grad an Dominanz ist einer der Kritikpunkte am Index. Die Ländergewichte sind dabei nicht begrenzt. So kann es gut sein, dass China in der Zukunft den Index noch stärker dominieren werden.
Wenn Sie zusätzlich zum MSCI Emerging Markets ETF auch auf Industrieländer diversifizieren möchten, bietet sich der MSCI World Index an. Dieser ETF enthält viele traditionelle Aktien aus Ländern wie den USA.
Welche Emerging Markets Indizes gibt es?
Zwar ist der MSCI Emerging Market Indizes der bekannteste, allerdings nicht der einzige Index, welcher sich auf die Entwicklung von Schwellenländern spezialisiert hat. Da sich viele Experten darüber streiten, welche Länder als „Emerging Market“ gelten. Ein großer Streitpunkt ist dabei auch immer wieder, wie stark China und Indien in einem Emerging Market Index vertreten sein sollen, beziehungsweise ob überhaupt.
Eine Auflistung der derzeit bekanntesten Indizes finden sie in folgender Tabelle:
| Index | Zusammensetzung |
| MSCI Emerging Markets – Minimum Votality |
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| MSCI Emerging Markets – Small Caps |
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| MSCI Emerging Markets – Investable Markets |
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| FTSE Emerging Index |
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| FTSE BRIC 50 |
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| Dow Jones Emerging Markets – Select Dividend |
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Emerging Markets ETF – Welche Unternehmen sind enthalten?
Wie bereits erwähnt, unterscheiden sich die Emerging Markets ETF teilweise sehr stark, je nachdem welcher Index verfolgt wird. Wir konzentrieren uns in dieser Übersicht zunächst auf den bekanntesten Emerging Markets Index – den MSCI Emerging Markets Index (USD). Für diesen Index gelten einige festen Regeln. So darf zum Beispiel die Marktkapitalisierung von einzelnen Unternehmen vorher festgelegte Grenzen nicht unterschreiten. Außerdem müssen die jeweiligen Aktien der Unternehmen in einem ausreichenden Umfang gehandelt werden. Dies wird von Fachleuten als ausreichende „Liquidität“ bezeichnet. Unternehmen, welche die vorher festgelegten Mindestkriterien nicht mehr erfüllen, werden aus dem MSCI Emerging Markets entfernt.
Die Gewichtung der einzelnen Aktien im Index hängt sind abhängig von dem Börsenwert des Unternehmens. Je höher der Börsenwert ist, desto größer ist auch der Aktienanteil im Index. Die derzeit zehn Unternehmen mit der höchsten Gewichtung im MSCI Emerging Market Index zeigt die folgende Tabelle:
| Unternehmen | Land | Sektor | Gewichtung | Marktwert |
| Taiwan Semiconductor MFG | Taiwan | Informationstechnologie | 6.47 % | 519.90 Milliarden US-Dollar |
| Tencent Holdings | China | Kommunikationstechnologie | 6.28 % | 505.31 Milliarden US-Dollar |
| Alibaba Group Holdings | China | Konsum | 5.98 % | 480.74 Milliarden US-Dollar |
| Samsung Electioncs Co | Südkorea | Informationstechnologie | 4.35 % | 350.10 Milliarden US-Dollar |
| Meituan B | China | Konsum | 2.05 % | 165.20 Milliarden US-Dollar |
| Naspers N | Südafrika | Konsum | 1.25 % | 100.63 Milliarden US-Dollar |
| JD.com | China | Konsum | 0.95 % | 76.66 Milliarden US-Dollar |
| Nio | China | Konsum | 0.91 % | 73.08 Milliarden US-Dollar |
| China Construction BK H | China | Finanzdienstleistungen (FinTech) | 0.91 % | 72.93 Milliarden US-Dollar |
| Reliance Industries | Indien | Energie | 0.90 % | 72.02 Milliarden US-Dollar |
Taiwan Semiconductor, Tencent, Samsung und Alibaba im Emerging Markets ETF
Bei einem Blick auf die Tabelle fällt sehr schnell auf, dass der MSCI Emerging Markets zu einem großen Anteil aus vier Unternehmen besteht: Taiwan Semiconductor, Tencent Holdings, die Alibaba Group und Samsung machen zusammen über 25 % des ETFs aus.
Obwohl viele Anleger bei Emerging Markets zunächst an unbekannte und auf dem Weltmarkt vielleicht nicht so wichtige Unternehmen denken, sollten diese Namen wirklich jedem ein Begriff sein. Alibaba wird nicht ohne Grund als das Amazon Chinas bezeichnet, kaum ein anderes Unternehmen durchdringt das Reich der Mitte so sehr wie Aliaba. Neben einem Online Shop bietet das Unternehmen auch mobile Bezahlsysteme, Chat Funktionen und vieles mehr. Auch Tenecent, Taiwan Semiconductor und Samsung sind ohne Frage globale Spieler der Weltwirtschaft und verschaffen dem Emerging Markets ETF gleichzeitig einen gewissen Grad Stabilität und Sicherheit als auch starken Wachstum.
Emerging Markets Index – Regelmäßige Neugewichtung
Der Wert des Emerging Market Index wird circa 1 Mal pro Minute neu ermittelt. Dabei wird die Kursentwicklung der im Emerging Market Index enthalten Aktien nach einer Formel in „Index Punkte“ umgerechnet, wodurch sich eine einzige Zahl ergibt. Dabei fließen allerdings immer nur die aktuellen Kurse der Aktien ein, wenn deren Heimatbörsen geöffnet sind. Das sind größtenteils also die asiatischen Börsen.
An der asiatischen Börse wird gehandelt, wenn die Handelsplätze der westlichen Welt noch geschlossen sind. Zu diesem Zeitpunkt (bis Kurz nach Börsenbeginn in Europa) sind die Indexwerte des MSCI Emerging Markert für Anleger am wichtigsten, da der überwiegende Teil der Index Aktien in dieser Zeitspanne an den jeweiligen lokalen Märkten gehandelt wird. Umgekehrt ruhen die asiatischen Börsen, wenn der Handel in Europa gerade erst beginnt. Die US-Börsen dagegen starten erst um 15:30 Uhr deutscher Zeit.
Währungsrisiken im Emerging Markets Index
Bei einer Vermögensanlage ist immer die jeweilige notierte Währung zu beachten. Auch in Verbindung mit einem Investment in einen Emerging Markets ETF. Hier sprechen Fachleute oft von einem Währungsrisiko oder auch einem Wechselkursrisiko. Was genau ist das? Es bedeutet, dass europäische Anleger leider nicht immer von den gleichen Kursanstiegen des in US-Dollar notierten Emerging Markets Index profitieren.
So müssen europäische Anleger oft mit leichten Abschlägen leben. Das ist besonders dann der Fall, wenn der Euro parallel zur positiven Wertentwicklung des Index aufwertet. Allerdings würden Sie natürlich umgekehrt profitieren, wenn der Euro abwertet. Dies war für europäische Investoren besonders im Jahr 2020 zu spüren, da der Euro im Vergleich mit dem US-Dollar in diesem Jahr stark an Wert gewonnen hat. Dies führt dazu, dass die Wertentwicklung des Emerging Market Index für Anleger aus Europa weniger lukrativ war als für Anleger aus den USA. Warum ist das der Fall? Einfach gesagt ist einfach weniger Euro nötig, um den Dollar Kurs zu erreichen.
Wichtig! Tatsächlich verlieren europäische Anleger dadurch aber kein Geld. Würde ein Anleger aus Europa seinen ETF verkaufen und diesen Erlös dann direkt in Dollar tauschen, würde er so den amerikanischen Kurswert des Emerging Markets Index ausbezahlt bekommen. Die Euro Notierung von einem ETF ist also eher als das Preisschild für den Index zu verstehen und nicht als die wirkliche Wertentwicklung. Aus diesem Grund sollten sich Anleger aus Europa vom Wechselkurseffekt nicht beunruhigen lassen.
Welche ETFs bilden den Emerging Markets Index ab
Nachdem Sie jetzt die verschiedenen Emerging Market Indizien besser kennengelernt haben, wollen wir uns auf ein paar ETFs konzentrieren, welche diese Indizien abbilden. Diese ETFs erlauben dadurch von den Gewinnen des abgebildeten Index zu profitieren. Ein Emerging Markt ETF bietet Ihnen also ein Engagement in Schwellenländern als Direktinvestitionen in eine breite Palette von Unternehmen.
Dabei sind die Hauptrisiken bei der Investition in Schwellenländer, dass diese im Allgemeinen empfindlicher auf wirtschaftliche und politische Bedingungen reagieren als Industrieländer. Weitere Faktoren können ein höheres Liquiditätsrisiko sein. Faktoren wie politische und wirtschaftliche Nachrichten, aber auch Unternehmensgewinne und Unternehmensereignisse wirken sich bei Unternehmen in Schwellenländern häufig stärker auf den Aktienverlauf aus, als dies bei Unternehmen in Industrieländern der Fall ist. Man spricht bei Emerging Markets in diesem Zusammenhang oft von einer größeren Volatilität.
iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF
| Währung | US-Dollar |
| Gründungsdatum | 18. Novemeber 2005 |
| Sitz des ETFs | Irland |
| Verwaltetes Vermögen | 3.8 Milliarden US-Dollar |
| Jährliche Dividende | 1.41 % |
| Die 3 größten Unternehmen des ETF |
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| Benchmark Index | MSCI Emerging Markets Index |
| TER | 0.18 % |
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
| Währung | US-Dollar |
| Gründungsdatum | 23. August 2006 |
| Sitz des ETFs | Irland |
| Verwaltetes Vermögen | 101.4 Milliarden US-Dollar |
| Jährliche Dividende | 2.03 % |
| Die 3 größten Unternehmen des ETF |
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| Benchmark Index | Spliced Emerging Markets Index |
| TER | 0.10 % |
iShares JP Morgan USD Emerging ETF
| Währung | US-Dollar |
| Gründungsdatum | 12. Dezember 2007 |
| Sitz des ETFs | Irland |
| Verwaltetes Vermögen | 19.2 Milliarden US-Dollar |
| Jährliche Dividende | 3.47 % |
| Die 3 größten Unternehmen des ETF |
|
| Benchmark Index | J.P. Morgan EMBI Global Core Index |
| TER | 0.10 % |
Die historische Wertentwicklung des Emerging Market Index
Aktien aus Schwellenländern gelten als eine der volatilsten Anlagekategorien und müssen teilweise für kurze Zeiträume erhebliche Verluste hinnehmen. Daher ist es für langfristige Anleger in Schwellenländer wichtig zu wissen, dass solche Bewegungen kaum ungewöhnlich sind. Tatsächlich zeigt sich aus historischer Sicht, dass diese Volatilität oft vorkommt und sich starke Verlustphasen ebenso schnell wieder erholen, wie Sie auftreten.
Die historische Wertentwicklung von Aktien und ETFs aus Schwellenländern stellten ein Muster von starken Verlusten und schnellen Rebounds fest. Solche Verluste mögen für einige Investoren allerdings schwer zu ertragen sein, sind aber recht häufig bei Emerging Markets. Tatsächlich ist der Emerging Markets Index in den letzten Jahren in fast jedem Jahr für kurze Zeit um -20 % oder mehr gefallen und hat sich danach wieder schnell erholt.
Die besten Emerging Markets ETFs im letzten Jahr
Nachdem Sie jetzt eine gute Übersicht über Emerging Markets Indizes und ETFs haben und auch die Rendite der letzten 5 Jahre von verschiedenen Emerging Market ETFs kennen, wollen wir uns nun auch das letzte Jahr einmal genauer ansehen. Besonders das letzte Jahr war für viele Schwellenländer äußerst wichtig. Geopolitische Veränderungen sowie der Coronavirus haben Länder und Anleger auf der ganzen Welt einer harten Probe unterzogen. Aber wie hoch war die Rendite für Anleger in Emerging Markets ETFs im letzten Jahr?
Die folgende Tabelle zeigt die erfolgreichsten Emerging Markets ETF des letzten Jahres. Die ETFs sind nach Höhe der Rendite für das letzte Jahr von oben nach unten sortiert:
| ETF Name | Rendite über 6 Monate | Rendite über 1 Jahre | Rendite über 3 Jahre | Rendite über 5 Jahre |
| SPDR MSCI Emerging Markets UCITS ETF | 4.17 % | 16.50 % | 20.99 % | 16.62 % |
| Amundi Index MSCI Emerging Markets UCITS ETF Euro | 3.79 % | 15.92 % | 20.70 % | 16.60 % |
| UBS ETF (LU) MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) | 4.44 % | 16.36 % | 20.88 % | 16.60 % |
| Lyxor MSCI Emerging Markets (LUX) UCITS ETF | 3.96 % | 16.52 % | 21.11 % | 16.37 % |
| iShares MSCI EM UCITS ETF | 4.22 % | 16.56 % | 21.19 % | 16.30 % |
| HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD | 4.19 % | 16.35 % | 20.93 % | 16.14% |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C | 4.16 % | 16.42 % | 20.98 % | 16.11 % |
| Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF Euro | 3.73 % | 15.74 % | 20.486 % | 16.01 % |
| Invesco MSCI Emerging Markets UCITS ETF | 4.17 % | 16.35 % | 20.79 % | 15.85 % |
| Lyxor MSCI Emerging Markets UCITS ETF – Euro | 3.73 % | 15.73 % | 20.29 % | 15.83 % |
Lohnt sich ein Emerging Market ETF?
Die wohl wichtigste Frage für jeden Anleger lautet, ob sich ein Investment rentiert. Über die letzten Jahre hat sich ein Investment in ein Emerging Market ETF definitiv gelohnt. Allerdings nicht für alle Anleger. So ist ein Emerging Market ETF sehr volatil und lohnt sich eher für ein langfristiges Investment. Anleger sollten sich von vereinzelten und vorübergehenden (teilweise sehr hohen) Verlusten nicht abschrecken lassen.
Dies hat sich auch im letzten Jahr gezeigt. Wie Sie sehen konnten, haben alle von uns vorgestellten EM ETFs über das Jahr eine Rendite von 15 % vorweisen und das trotz teilweise erheblicher Verluste im März letzten Jahres aufgrund des Coronavirus. Anleger, welche die Coronaviruskrise aus finanzieller Sicht also möglichst ignoriert haben und weiterhin regelmäßig in den Emerging Market ETF investiert haben, wurden mit einer sehr guten Rendite belohnt.
Ein Investment in einen Emerging Market ETF bietet Anlegern dabei ein sehr interessantes Risiko-Renditen-Verhältnis im Vergleich zu eher klassischen Sparmaßnahmen wie Staatsanleihen, dem Sparbuch oder auch einem traditionellen ETF wie dem MSCI World. So ist der mögliche Gewinn bei einem Emerging Market ETF höher, allerdings entsteht dafür Sie auch ein erhöhtes Risiko. Im folgenden Abschnitt gehen wir daher auf einige wichtige Vorteile und auch Nachteile von einem Investment in ein Emerging Market ETF genauer ein.
Vorteile von einem Emerging Market ETF
- Effektive Risikostreuung: Einer der größten Vorteile bei einem Investment in ein Emerging Market ETF ist die Streuung des finanziellen Risikos. Da der Emerging Market Index mehrere Unternehmen aus verschiedenen Ländern verfolgt, sind Sie selbst im Falle von einzelnen Unternehmenskrisen geschützt, da Ihre Anlage durch andere Vermögenswerte abgefedert wird.
- Ansparen mit kleinen Beträgen: Ein weiterer entscheidender Vorteil eines Investments in ETF ist die Möglichkeit, auch mit kleinen, regelmäßigen Summen ein langfristiges Kapital aufzubauen. Tatsächlich profitieren Sie durch regelmäßige kleine Einzahlungen doppelt. Durch den Durchschnittskosteneffekt: Bei dem Sie automatisch weniger Anteile bei einem hohen Aktienkurs und mehr Anteile bei einem niedrigen Aktienkurs erwerben, ergibt sich über die Zeit ein günstiger Durchschnittspreis.
- Einfacher Zugang zum Wertpapiermarkt: Ein Investment in ein Emerging Market ETF ist unglaublich einfach und bietet trotzdem die ersten Erfahrungen mit dem Wertpapiermarkt. Besonders die Recherche von Unternehmen aus Schwellenländern kann äußerst kompliziert und zeitaufwendig sein. Ein Emerging Market ETF bietet Ihnen die Möglichkeit, dieses eigentlich komplizierte Investment kinderleicht durchzuführen.
- Einzigartige Chancen: Einer der größten potenziellen Vorteile von EM-Aktienfonds ist das große Potenzial, die langfristigen Gesamtrenditen Ihres Portfolios zu verbessern. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds machten Schwellenländer und Entwicklungsländer kürzlich fast 80 % des globalen Wirtschaftswachstums aus. Dieser Anteil steigt noch weiter, wenn sich die Infrastruktur verbessert und die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen aus diesen Regionen steigt.
- Günstige Bewertungen: Während Unternehmen in Industrieländern die Bewertung bereits in den Kurs ihrer Aktien einbezogen haben, tun dies Unternehmen in Schwellenländern häufig nicht. Dies schafft das Potenzial, Aktien zu erwerben, die im Verhältnis zu ihren Wachstumsaussichten zu günstigen Bewertungen gehandelt werden.
Nachteile von einem Emerging Market ETF
Wie bei jeder Anlage ist es wichtig zu überlegen, wie ein EM Fonds in Ihr Gesamtportfolio passt. Stellen Sie insbesondere sicher, dass Ihre Allokation in Emerging Market ETFs Ihrem Anlagezeitraum und Ihrer Risikotoleranz entspricht. Überlegen Sie auch, welche EM Exposition Sie gegebenenfalls bereits von anderen Investitionen erhalten. Emerging Markets bieten zwar die Aussicht auf hohe Gewinne, aber bieten dafür auch größere Risiken. Als Anleger sollten Sie in der Lage sein, ein Wertverlust von mehr als 20 % wegzustecken, ohne nachts deswegen nicht mehr schlafen zu können.
- Hohe Volatilität: Aktien aus Schwellenländern haben in den letzten Jahren eine wahre Achterbahnfahrt hinter sich. Dies ist nicht ungewöhnlich für einen von Natur aus volatilen Teil des globalen Aktienmarktes. Anleger mit längerem Zeithorizont sollten sich jedoch nicht abschrecken lassen. Da sich der wirtschaftliche Motor zunehmend nach Osten und Süden verschiebt und sich die Kapitalmärkte gleichzeitig entwickeln, wird erwartet, dass die Schwellenländer Renditen bieten, die über die Industrieländer hinausgehen.
- Insolvenz Risiko: Schwächere Rechnungslegungsprüfungsverfahren erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Unternehmensinsolvenz. Natürlich ist Insolvenz in jeder Volkswirtschaft üblich, aber solche Risiken sind außerhalb der Industrieländer am häufigsten. In Schwellenländern können Unternehmen die Bücher freier kochen, um ein erweitertes Bild der Rentabilität zu erhalten. Sobald das Unternehmen exponiert ist, kommt es zu einem plötzlichen Wertverlust. Da Schwellenländer als risikoreicher angesehen werden, müssen sie Anleihen emittieren, die höhere Zinssätze zahlen. Die erhöhte Schuldenlast erhöht die Kreditkosten weiter und erhöht das Insolvenzpotenzial.
- Politisches Risiko: Das politische Risiko bezieht sich auf die Unsicherheit in Bezug auf nachteilige Maßnahmen und Entscheidungen der Regierung. Die Industrieländer tendieren dazu, einer freien Marktdisziplin mit geringen staatlichen Eingriffen zu folgen, während Unternehmen aus Schwellenländern häufig nach Bedarf privatisiert werden. Einige zusätzliche Faktoren, die zum politischen Risiko beitragen, sind die Möglichkeit eines Krieges, Steuererhöhungen, Verlust von Subventionen, Änderung der Marktpolitik, Unfähigkeit, die Inflation zu kontrollieren, und Gesetze zur Rohstoffgewinnung. Eine große politische Instabilität kann auch zu einem Bürgerkrieg und einer Schließung der Industrie führen.
- Geringe Diversifikation (für ein ETF): Ja, uns ist bewusst, dass wir diesen Punkt auch als Vorteil gelistet haben. Allerdings bietet ein Emerging Market ETF im Allgemeinen eine geringere Diversifikation, als es ein Index bietet, der sich auf Industriestaaten konzentriert. Da ETFs für Schwellenländer nach Marktkapitalisierung gewichtet sind, ist ein Emerging Market ETF am stärksten in Aktien von Ländern mit den größten Aktienmärkten investiert. Oft konzentrieren diese ETFs sich zu einem hohen Anteil (Mehr als 40 %) auf China. Diese Länderkonzentration kann definitiv ein Nachteil sein.
- Langfristig orientierte Investition: Ihr Kapital ist bei einer Investition in ein ETF über einen sehr langen Zeitraum gebunden. Wer sein Kapital nicht binden will und rasch hohe Gewinne erwartet und nicht in der Lage ist, auch einmal Kursverluste zu überstehen, der ist bei einem Emerging Market ETF nicht gut aufgehoben.
Gebühren beim Kauf von einem Emerging Market ETF
Zunächst die gute Nachricht: Die Verwaltungskosten sind bei ETFs deutlich günstiger als bei aktiv gemanagten Fonds. So liegt die Verwaltungsgebühr von einem ETF in der Regel bei unter 0,5 Prozent im Jahr. Bei aktiv gemanagten Fonds liegt die Gebühr dagegen fast immer über 1,0 Prozent.
Besonders wenn es Sie planen, nur eine geringe Sparrate festzulegen, ist es allerdings sehr wichtig, sich die Depotgebühren und Ordergebühren von Ihrem Broker einmal genau anzusehen, den diese können eine wesentliche Rolle für Ihre Rendite spielen. Hohe Gebühren nagen schnell an möglichen Gewinnen. 
Zum Glück gibt es inzwischen bereits eine Menge an sehr günstigen Online Brokern, welche teilweise überhaupt keine Depotgebühren verlangen und auch bei regelmäßigen Sparplanraten keine Ordergebühren fordern. Einer solcher Broker ist zum Beispiel eToro.
Beispiel für die Gebühren beim Kauf von einem Emerging Market ETFs:
- Sie kaufen ein EM ETF im Wert von 1.000€ (Startkapital)
- Sie halten das ETF für ein Jahr
- Sie gehen davon aus, dass sich der Kurs des EM ETF nicht ändert
- Alle 30 Tage investieren Sie erneut 50 € – Insgesamt 11 mal (Sparrate)
Mit diesen Annahmen setzen sich folgenden Gebühren bei Comdirect, eToro & Libertex zusammen:
| Anbieter | Comdirect | etoro | Libertex |
| Einzahlung | kostenlos | kostenlos | kostenlos |
| Kaufgebühr | 3,90 € | 0 % | 0,2 % |
| Haltegebühren | kostenlos | kostenlos | kostenlos |
| Weitere Käufe | 42.90 | 0 % | 0.2 % |
| Gebühren Total | 46.80 € | 0 € | 3.10 € |
Wie Sie durch diesen Gebührenvergleich sehen, ist es sehr wichtig, einen günstigen Online Broker zu wählen!
Emerging Market ETF kaufen – Wieso Sie von Schwellenländern profitieren können
Inzwischen ist es wohl allgemein anerkannt, dass China die größte Volkswirtschaft der Welt werden wird, bisher haben viele Anleger China strukturell allerdings stark untergewichtet. Aufgrund historischer Zugangs- und Liquiditätsprobleme enthalten viele Benchmarks nicht so viel China, wie sie sollten. Dies führt dazu, dass viele A-Aktien oder inländische chinesische Aktien allgemein unterbewertet sind. Bei einem Emerging Market ETF sind chinesische Aktien dagegen stark vertreten.
China hat sich zu einer eigenständigen Wirtschaft entwickelt. Über 50 % des BIP stammen aus dem Verbrauch in China. China wird weniger abhängig vom Rest der Welt, und das erlaubt China auch langfristig noch hohe Wachstumsraten zu erzielen.
Emerging Markets, MSCI World oder ACWI Index?
Beim Vergleich des Emerging Market Index mit dem MSCI World Index und dem MSCI All-Country World Index (ACWI) zeigt sich überraschend, wie ähnlich sich diese Indizes über die letzten Jahre waren. Was aber auch auffällt, dass der Emerging Markets in einzelnen Zeiträumen deutlich über dem MSCI World gelegen hat.
Der MSCI World Index enthält nur Aktien von Industrieländern. Also aus den USA, Westeuropa, Japan, Kanada, Australien usw, während der MSCI ACWI Aktien sowohl von Industrieländern als auch von Schwellenländern enthält. Da die Schwellenländer in den letzten zehn Jahren zwischen 10 und 15 % der globalen Marktkapitalisierung erreicht haben, näheren sich die verschiedenen Indizes immer mehr an.
Der MSCI World ist der globale Index. Im Endeffekt ist der MSCI World für den Planeten Erde, was der FTSE 100 für Großbritannien oder der S & P 500 für die USA ist. Insgesamt circa 1.600 Unternehmen sind im MSCI World vertreten.
Diversifikation ist eine der wohl effektivsten Methoden, um das eigene Portfolio zu schützen. Durch das Halten von vielen Aktien mit möglichst geringer Korrelation zwischen ihnen können Sie als Anleger das unternehmensspezifische Risiko (unsystematisches Risiko) senken. Allerdings bleibt dabei das systematische Risiko bestehen. Um das systematische Risiko weiter zu verringern, ist ein Engagement wie bei einem Emerging Market ETF ratsam.
Schwellenländer zeichnen sich zwar durch eine größere Volatilität als Aktien aus den Industrieländern aus, allerdings bieten Sie dafür langfristig gesehen auch ein größeres Wachstum.
Emerging Market ETF Fazit: Unsere Bewertung
Ein Investment in ein Emerging Market ETF kann für Anleger aus vielen Gründen lohnen. Zu einem bietet es einen einfachen Einstieg in einen komplizierten Teil des Aktienmarkts, zum anderen bietet es weitere Diversifikation und kann Ihr Portfolio schützen. Wer also seine Anlageziele und besonders seine Risikobereitschaft kennt, der kann von einem Investment in Schwellenländer durchaus profitieren.
Dabei ist wichtig, dass sich Anleger von vereinzelten Verlusten nicht sofort abschrecken lassen! Das Ziel sollte der langfristige Vermögensaufbau sein. Das erreichen Sie am besten mit regelmäßigen Einzahlungen.
Sollte sich also in den nächsten Jahren kein grundlegender Wandel in der Finanzwelt ereignen, dann sind Sie mit dem EM ETF sehr gut bedient. Möchten Sie mit kleinen Summen regelmäßig in einen Emerging Market ETF investieren, dann ist es besonders wichtig, einen Anbieter zu finden, welcher möglichst Geringe oder überhaupt keine Depotgebühren und Transaktionsgebühren verlangt. Achten Sie bei Ihrer Suche nach einem guten Online Broker natürlich auch darauf, dass dieser eine gültige Lizenz besitzt und durch, wenn möglich europäische Finanzaufsichten reguliert wird. Ein guter und empfehlenswerter Broker für den Anfang ist eToro.
Ein letzter Tipp: Setzen Sie nicht allein auf Schwellenländer. Ein weiteres Investment in den MSCI World Index kann Ihr Portfolio abrunden und weiter diversifizieren und auch wenn es bei einem ETF um ein langfristiges Investment geht, sollten Sie sich nicht davor scheuen, von Zeit zu Zeit mal in Ihren Online Broker hineinzuschauen und eventuelle Korrekturen vorzunehmen. Wer ab und zu frischen Wind durchs eigene Portfolio wehen lässt, der hat größere Chancen auf Gewinne! Dabei geht es besonders darum, das Investment möglichst breit zu streuen und sich so vor Verlusten abzusichern.
Emerging Markets ETFs – FAQ
Was ist ein ETF?
Bei einem Exchange Traded Fund (ETF) handelt es sich um einen Investmentfonds, welcher genau wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Dabei ähneln ETFs Investmentfonds mit dem Unterschied, das ETF Aktien während des gesamten Handelstages gekauft und verkauft werden können, wogegen Investmentfonds lediglich zum Marktschluss gehandelt werden. Damit bieten ETFs die besten Eigenschaften von den zwei beliebtesten Vermögenswerten: Die Diversifizierungsvorteile von Investmentfonds und die Leichtigkeit von Aktien.
Was ist besser - ein ETF oder ein aktiv verwalteter Aktienfonds?
Zunächst ist ein ETF vor allem günstiger. Da bei einem ETF meist auf einen Fondsmanager verzichtet wird, sparen Sie sich die teuren Managementgebühren. Außerdem hat sich in den letzten Jahren gezeigt, dass kaum ein aktiv verwalteter Fonds mit den Renditen von einem einfachen passiven Indexfonds mithalten kann. Daher ist ein ETF für viele Anleger die bessere Wahl.
Welchen ETF sollte ich kaufen?
Genau wie bei Aktien haben Sie auch bei ETFs die Qual der Wahl. Tatsächlich gibt es eine unglaubliche Menge an verschiedenen ETFs. Als Einstieg empfiehlt sich ein stark diversifiziertes ETF, zum Beispiel eines, welches den MSC World Index abbildet. Je nach Strategie und nach Risikobereitschaft können Sie sich aber auch themenspezifische ETFs herantrauen. Ein sehr beliebtes ETF ist ein Emerging Market ETF. Dieses investiert in Unternehmen aus Schwellenländern, welche oft größere Wachstumschancen haben als Unternehmen aus Industrieländern.
Wie und wo kann ich ein ETF kaufen?
Das ist ganz einfach! Ein ETF können Sie nicht bei den emittierenden Investmentgesellschaften erwerben, sondern sie können es direkt über die Börse handeln. Ein ETF kauft und verkauft man also genauso wie Aktien. Wir raten zu einem günstigen und verlässlichen Broker wie eToro. Hier können Sie verschiedene ETFs komplett kostenfrei handeln.
Welche ETFs brauch ich in mein Portfolio
Am Anfang bietet sich der MSCI World ETF an. Damit besitzen Sie bereits ein gut diversifiziertes Portfolio. Wollen Sie noch einen Schritt weiter gehen, dann lohnt sich der Blick auf ein Emerging Market ETF.
Seit 2012 beschäftige ich mich zusammen mit meiner Frau Jana mit dem Vermögensaufbau mit ETFs. Unser Ziel ist es, ein passives Einkommen aufzubauen, von dem wir ab 2040 komfortabel leben können.