MSCI World ETF – welcher ist der Beste & günstigste?

Effektive Risikostreuung dank international ausgelegten ETF. Zahlreiche Märkte mit primär stabilen, bekannten Großunternehmen. Das finden Sie im MSCI World ETF. Er bildet über 1600 Aktiengesellschaften aus 23 unterschiedlichen Ländern ab. Darunter befinden sich vor allem  US-amerikanische Unternehmen, europäische Unternehmen und zahlreiche japanische Unternehmen.

Wer sein Geld für sich arbeiten lassen möchte, hat dafür die verschiedensten Möglichkeiten. Eine dieser Möglichkeiten schauen wir uns jetzt genauer an: Den MSCI World ETF. Worum handelt es sich genau? Lohnt sich ein Investment in den MSCI World ETF? Welcher ist der beste und günstigste MSCI World ETF? Das alles finden Sie in diesem Vergleich heraus!

Was ist der MSCI World?

Der MSCI World ist ein internationaler Aktienindex, der Aktien aus 23 Industrieländern abbildet. Mit 1.603 Bestandteilen (Stand 30.10.20) deckt der Index ungefähr 85 % der an den Streubesitz angepassten Marktkapitalisierung in jedem Land ab.

Aktien aus den USA machen mit 66,80 % das größte Gewicht im MSCI World Index aus, gefolgt von Japan mit 7,98 % und Großbritannien mit 3,96 %. Die wichtigsten Sektoren des MSCI World Index sind Informationstechnologie mit 21,63 %, Gesundheitswesen mit 13,52 % und Finanzdienstleistungen (FinTech) mit 12,07 %.

ETF Anleger können von Kursgewinnen und Dividenden der MSCI World-Komponenten profitieren. Derzeit wird der MSCI World Index von 17 ETFs verfolgt. Der MSCI World Index erfasst besonders Large- und Mid-Cap-Unternehmen. Die Gesamtkostenquote (TER) von MSCI World ETFs liegt zwischen 0,12 % p.a. und 0,50 % p.a. Im Vergleich dazu kosten die meisten aktiv verwalteten Fonds deutlich mehr Gebühren pro Jahr.

Es ist auch interessant, sich die Aufteilung nach Unternehmen des MSCI World ETF genauer anzusehen. Dabei spiegelt die Verteilung mit Apple, Amazon und Microsoft wieder, dass der MSCI World aktuell besonders aus Technologie Unternehmen aus den USA besteht.

Der Index basiert auf der GIMI-Methode (MSCI Global Investable Indexes). Dabei handelt es sich um einen umfassenden und konsistenten Ansatz zur Indexerstellung, der aussagekräftige globale Ansichten und regionale Vergleiche über alle Marktkapitalisierungsgrößen-, Sektor- und Stilsegmente und -kombinationen hinweg ermöglicht. Diese Methodik zielt darauf ab, eine umfassende Abdeckung der relevanten Anlagemöglichkeiten zu bieten, wobei der Schwerpunkt auf der Liquidität, der Investierbarkeit und der Reproduzierbarkeit des Index liegt.

Der Index wird vierteljährlich – im Februar, Mai, August und November – überprüft, um die Veränderungen an den zugrunde liegenden Aktienmärkten rechtzeitig widerzuspiegeln und gleichzeitig den unangemessenen Indexumsatz zu begrenzen. Während der halbjährlichen Indexüberprüfungen im Mai und November wird der Index neu gewichtet und die Grenzwerte für große und mittlere Kapitalisierung neu berechnet.

MSCI World ETF Kurs

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Wenn man sich bei eToro anmelden möchte, so begibt man sich einfach auf die Homepage des Anbieters. Gut sichtbar wurde hier ein Button mit der Aufschrift „Jetzt anmelden“ platziert. Klickt man auf diesen, so öffnet sich ein Fenster, in das man seinen Vornamen und seinen Nachnamen einträgt. Weiter kann man einen besonderen Benutzernamen wählen.

Zusätzlich gibt man seine E-Mail-Adresse, seine Telefonnummer und ein selbst gewähltes Passwort an. Sobald Sie nun die Terms and Conditions akzeptiert haben, sind Sie schon in den Besitz Ihres eigenen eToro Kontos.

Schritt 2: Die eToro Verifizierung

Alle Onlinebroker, die von der EU reguliert werden, muss das Unternehmen sich an geltende KYC-Regulierungen halten, um die Identität ihrer Kunden zweifelsfrei festzustellen.

Diese EU-Richtlinie dient unter-anderem dazu, Geldwäsche vorzubeugen. Bei eToro genügt ein Klick auf das eigene Profil, um die Verifizierung vorzunehmen. Zuerst werden einige weitere Daten, wie zum Beispiel das Geburtsdatum, abgefragt.

Im nächsten Schritt muss man alle Angaben, die bisher gemacht wurden, mithilfe eines Scans der eigenen Ausweisdokumente bestätigen. Nun kann eToro prüfen, ob alle Angaben stimmen und im Anschluss den eigenen Account vollständig freischalten.

Schritt 3: Die eToro Einzahlung

Wer ETFs bei eToro handeln möchte, der muss noch den Mindesteinzahlungsbetrag von 200 € einzahlen. Hierzu kann man entweder seine Kreditkarte verwenden, PayPal nutzen, eine Sofortüberweisung tätigen oder auf diverse andere Einzahlungsmöglichkeiten zurückgreifen.

Die Einzahlung ist bei eToro kostenlos. Man sollte jedoch beachten, dass eine Auszahlung mit Gebühren verbunden sein kann. Die Gebührenordnung ist auf der Website sehr übersichtlich einsehbar. Sobald die Einzahlung vollzogen wurde, kann man damit beginnen, erste Trades durchzuführen.

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eToro zeichnet sich besonders beim Tradinggeschehen durch eine wirklich genial einfache Bedienung aus. Wenn Sie also noch neu in der Welt von Aktien und Depots sind, sollten Sie zunächst der eToro Academy einen Besuch abstatten. Hier wird über alle möglichen Handelsstrategien aufgeklärt und außerdem in eigenen Foren über möglichst effiziente Portfolios diskutiert. Insbesondere wird hierbei auch auf den Handel mit ETFs eingegangen. Die Academy ist somit eine ideale Ressource, um sich fortzubilden.

Wer es sich am Anfang einfach machen will, der kann einfach ein Portfolio eines besonders erfolgreichen Anlegers kopieren und hoffen, damit Gewinne zu machen. So kann man auch ohne größeres Know-how schnell Anschluss an die Welt der Aktiengeschäfte finden. Auf längere Sicht gesehen lohnt es sich aber, sich selbstständig in der Academy weiterzubilden. Hierfür werden eine Vielzahl an nützlichen Tipps, Videos und Ratgebern zur Verfügung gestellt. Welche auch für erfahrenere Anleger neue Informationen beinhalten dürften. Nun bleibt zu hoffen, dass man weise Handelsentscheidungen trifft und man schon bald erste Gewinne aus dem Aktienhandel ziehen kann.

Entscheiden Sie sich für einen Sparplan, dann werden in regelmäßigen von Ihnen bestimmten Abständen Anteile an dem gewählten ETF gekauft. So können Sie bereits mit nur wenig Geld im Monat an der Börse teilnehmen. Vor allem, wenn Sie einen langfristigen Vermögensaufbau verfolgen, ist ein ETF Sparplan durchaus zu empfehlen. Etwa, wenn es um die eigene Altersvorsorge geht.

Da es sich bei einem ETF im Allgemeinen um eine relativ renditestarke Geldanlage handelt, welche nur ein kleines Risiko besitzt  ist der ETF Sparplan inzwischen auch die wohl beste Alternative zum traditionellen Sparbuch, Tages- und Festgeld geworden. Aufgrund der wirklich geringen Gebühren ist der ETF Sparplan oft bereits attraktiver als ein Investment in ein aktiv gemanagte Fonds.

MSCI world Anbieter – der beste MSCI World ETF

Der MSCI World Index ist einer der beliebtesten Indizes für europäische Investoren. Diese Popularität spiegelt sich in der Anzahl der verfügbaren MSCI World ETFs wider. Insgesamt 13 stehen zur Verfügung. Es kann also verwirrend werden, zwischen ähnlichen Alternativen mit geringfügigen Unterschieden zu wählen. Wie bestimmen Sie, welcher MSCI World ETF für Sie am besten geeignet ist? Tatsächlich ist dies nicht so einfach. Als Hilfe haben wir die TOP 3 MSCI World ETFs nach Rendite, Größe und Preis sortiert, um die Auswahl für Sie einfacher zu gestalten!

MSCI World ETF Anbieter – Nach Rendite

ETF Name	Gebühr	Dividende	Durchschnittliche Rendite in den letzten 3 Jahren
Lyxor MSCI World UCITS ETF	0.30 %	Ausschüttend	9.80 %
AMUNDI Index MSCI World UNCITS ETF	0.18 %	Thesaurierend	9.66 %
Amundi MSCI World UCITS ETF EUR	0.18 %	Thesaurierend	9.62 %

MSCI World ETF Anbieter – Nach Größe

ETF Name	Gebühr	Dividende	Größe in Euro
iShares Core MSCI World UCITS	0.20 %	Thesaurierend	22.854 Mio.
Xtrackers MSCI World UCITS	0.19 %	Ausschüttend	4.903 Mio.
iShares MSCI World	0.24 %	Thesaurierend	4.430 Mio.

MSCI World ETF Anbieter – Nach Gebühr

ETF Name	Gebühr	Dividende	Rendite im letzten Jahr
Lycor Core MSCI World UCITS	0.12 %	Thesaurierend	6.32 %
SPDR MSCI World UCITS	0.12 %	Ausschüttend	6.47 %
HSBC MSCI World UCITS ETF USD	0.15 %	Thesaurierend	7.63 %

Die 10 besten MSCI World ETFs

Wie bereits erwähnt, lohnt sich ein ETF Investment besonders für eine langfristige Anlage. Es ist also wichtig, sich die durchschnittliche Rendite der erfolgreichsten ETFs über einen längeren Zeitraum anzusehen und so zu entscheiden, welcher MSCI World ETF auf lange Sicht gesehen der wirklich erfolgreichste MSCI World ETF ist. Dafür haben wir die Gesamtrendite der besten MSCI World ETFs über die letzten 3 Jahre miteinander verglichen und für euch zusammengefasst.

ETF Name	Rendite über 1 Monat	Rendite über 6 Monate	Rendite über 1 Jahr	Rendite über 3 Jahre
HSBC MSCI World UCITS ETF USD	10.17 %	12.81 %	5.32 %	31.12 %
Lyxor MSCI World UCITS ETF – DIST	9.84 %	12.67 %	5.65 %	31.06 %
Lyxor MSCI World (LUX) UCITS ETF	10.14 %	12.65 %	5.16 %	30.62 %
Amundi MSCI World UCITS ETF EUR	9.83 %	12.60 %	5.49 %	30.53 %
Invesco MSCI World UCITS ETF	10.15 %	12.66 %	5.15 %	30.46 %
Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF 1C	10.12 %	12.59 %	5.01 %	30.29%
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1D	10.16 %	12.60 %	5.10 %	30.20 %
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD	10.14 %	12.59 %	5.01 %	30.16 %
Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1Cy	10.14 %	12.59 %	5.06 %	30.15 %
UBS ETF (IE) MSCI World UCITS ETF (USD)	10.15 %	12.55 %	4.89 %	29.82 %

Was in diesem Vergleich schnell auffällt, das selbst der 1. und 10. Platz über einen Zeitraum von 3 Jahren lediglich einen Unterschied von 1.84 % besitzen. Dies ist zwar nicht unerheblich, allerdings ist die Auswahl eines guten ETF Broker mit geringen Gebühren deutlich einflussreicher auf die Rendite (durch Ordergebühren) als die Auswahl zwischen verschiedenen MSCI World ETFs. Wir raten unbedingt zu einem ETF Broker wie eToro. Hier können Sie komplett kostenlos ein Sparplan für die besten MSCI World ETFs anlegen.

MSCI World Zusammensetzung – Welcher Länder stecken im MSCI World?

Der MSCI World Index deckt die Aktien der Industrieländer ab, ohne Schwellenländer zu berücksichtigen. Die Industrieländer sind die USA und Kanada, Westeuropa einschließlich Großbritannien, aber nicht Griechenland, die ANZACs, Japan, Hongkong und Singapur im Pazifik sowie Israel aus dem Nahen Osten. Der Anteil von einem Lande ist dabei nicht konstant.

So schwanken abhängig von der Aktienmarktentwicklung die Gewichtung mit der Zeit. Dies hat sich besonders im Jahr 2020 gezeigt. Steigt der Aktienmarkt von einem Land besonders stark an, während die meisten anderen Länder eher zurückbleiben, nimmt automatisch dessen Indexgewicht zu. Dies war zum Beispiel in den vergangenen Jahren bei der USA der Fall. Diese Ländergewichte sind nicht begrenzt. So kann es gut sein, dass die USA in der Zukunft im Index noch stärker dominieren werden, falls sich die Börsen in den USA entsprechend entwickeln.

Die USA machen derzeit die Mehrheit im MSCI World Index und dadurch auch in den MSCI World ETFs aus. Sie können den Konzentrationseffekt auf Länderebene in Aktion sehen, indem Sie das Gewicht der USA im Weltindizes betrachten. Der US-Markt hat einen Wert von über 60 % des Index. Dieser Grad an Dominanz ist ein weiterer Grund, warum viele Anleger ihre Portfolios gerne mit regionalen und länderspezifischen ETFs weiter optimieren.

Wenn Sie zusätzlich zum MSCI World ETF sich auch auf Schwellenländer diversifizieren möchten, bietet sich der MSCI Emerging Markets Index an. Dieser ETF enthält viele asiatische Staaten wie China, Südkorea, Indien und Taiwan. Märkte aus Südamerika wie Brasilien, aus Osteuropa wie Russland oder aus dem Nahen Osten wie Jordanien sind ebenfalls Teil der MSCI Emerging Markets.

MSCI World Index – Welche Unternehmen sind enthalten?

Der MSCI World Index beinhaltet die jeweils größten Unternehmen. Dies wird gemessen am Börsenwert, der sogenannten Marktkapitalisierung. Das derzeit wertvollste Unternehmen im Index (und weltweit) ist derzeit der Technologiekonzern Apple mit einer Marktkapitalisierung von umgerechnet circa 1,7 Billionen Euro.

Für den MSCI World Index gelten einige festen Regeln. So darf zum Beispiel die Marktkapitalisierung von einzelnen Unternehmen vorher festgelegte Grenzen nicht unterschreiten. Des Weiteren müssen die jeweiligen Aktien der Unternehmen in einem ausreichenden Umfang gehandelt werden. Dies wird von Fachleuten als ausreichende „Liquidität“ bezeichnet. Unternehmen, welche die Mindestkriterien nicht mehr erfüllen, nimmt MSCI nicht in den Index auf beziehungsweise entfernt sie.

Die Gewichtung einer einzelnen Aktie, bzw. eines Unternehmens im Index hängt von also von dessen Börsenwert ab. Je höher dieser Börsenwert ist, desto größer ist auch der Anteil im Index. Die derzeit zehn Firmen mit dem höchsten Gewicht im MSCI World Index zeigt die folgende Tabelle.

Ticker	Unternehmen	Sektor	Gewichtung	Marktwert
AAPL	Apple Inc	Technologie	4.19 %	47.091.638.90 US-Dollar
MSFT	Microsoft Corp	Technologie	3.07 %	34.512.611.76 US-Dollar
AMZN	Amazon Com Inc	Konsum	2.71 %	30.388.685.58 US-Dollar
FB	Facebook Class A Inc	Kommunikationstechnologie	1.37 %	15.405.896.64 US-Dollar
GOOG	Alphabet Inc Class C	Kommunikationstechnologie	1.11 %	12.492.210.30 US-Dollar
GOOGL	Alphabet Inc Class A	Kommunikationstechnologie	1.08 %	12.105.026.01 US-Dollar
TSLA	Tesla Inc	Konsum	0.85 %	9.580.635.26 US-Dollar
JNJ	Johnson & Johnson	Gesundheitswesen	0.77 %	8.674.337.70 US-Dollar
JPM	JPMorgan Chase & Co	Finanzdienstleistungen	0.72 %	8.134.820.28 US-Dollar
V	Visa Inc Class A	Kommunikationstechnologie (FinTech)	0.69 %	7.774.348.02 US-Dollar

MSCI World Sektorgewichtung

Bei einem Blick auf die Tabelle fällt sehr schnell auf, dass der MSCI World Index sehr stark auf Technologie Unternehmen setzt. Tatsächlich ist die Gewichtung unter realen Umständen sogar noch stärker auf Technologieunternehmen konzentriert, da Unternehmen wie Amazon, Facebook und Google im allgemeinen Verständnis oft zu den Technologieunternehmen gezählt werden, im Index aber unter Konsum (Consumer Discretionary) bzw. Kommunikationstechnologie (Communication Services) gelistet sind.

Tatsächlich ist eine der größten Kritiken am MSCI World ETF, die große Gewichtung auf US-amerikanische Technologieunternehmen. Der kleinste Anteil des MSCI World ETF sind Immobilien- und Energieunternehmen.

MSCI World – Regelmäßige Neugewichtung

Im Normalfall wird 1 Mal pro Minute der Wert des MSCI World Index neu ermittelt. Dabei wird die Kursentwicklung der im Index enthalten Aktien nach einer festen Formel in sogenannte „Index Punkte“ umgerechnet und damit in einer einzigen Zahl verdichtet. Hierbei fließen immer nur die derzeit aktuellen Kurse der Aktien ein, wenn deren Heimatbörsen geöffnet sind.

Zum Beispiel wird an asiatischen Börse gehandelt, wenn die Handelsplätze in der westlichen Welt wie Europa und den USA noch geschlossen sind. Aber umgekehrt ruhen die asiatischen Börsen bereits, wenn der Handel in Europa erst beginnt. Die US Börsen öffnen zum Beispiel erst um 15:30 Uhr deutscher Ortszeit. Zu diesem Zeitpunkt bis zum Börsenschluss in Europa sind die Index Wertstellungen vom MSCI World für deutsche Anleger am wichtigsten und aussagekräftigsten, weil der überwiegende Teil der Index Aktien im MSCI World in dieser Zeitspanne an den jeweiligen lokalen Märkten gehandelt wird.

MSCI World Indexvarianten

Da der MSCI World Index so beliebt ist, gibt es auch viele verschiedene ETFs die den Index nachbilden. Was die wenigstens wissen? Es gibt bereits beim MSCI World Index selbst drei verschiedenen Varianten:

MSCI World – Ohne Dividenden

Dass Grundmodell eines jedes Aktienindex. Der MSCI World ohne Dividenden misst lediglich die Preisänderungen der enthaltenen Aktien. Hierbei werden gezahlte Dividenden nicht berücksichtigt.

MSCI World – Nettoindex

Der MSCI World Nettoindex berechnet zwar Dividenden mit ein, zieht davon aber die Quellensteuer ab. Der MSCI World Nettoindex wird im Allgemeinen auch als Net Return  oder NR abgekürzt. Er zeigt die Wertentwicklung der im Index enthaltenen Aktien inklusive der Dividenden an. Die Berechnung unterstellt, dass die gezahlten Dividenden nach der Auszahlung automatisch wieder zurück in die Indexpapiere angelegt werden. Das führt auf langfristige Sicht zu einem deutlich stärkeren Zinseszinseffekt als beim MSCI World Ohne Dividenden und ist daher für die meisten langfristigen Anleger am empfehlenswertesten. Die Quellensteuer, welche abgezogen wird, fällt in den meisten Ländern an. Hierbei setzen die Indexkonstrukteure allerdings grundsätzlich den absolut höchsten möglichen Steuersatz an. Der Nettoindex ist im übrigen immer jene Indexvariante, welche die MSCI World ETFs nachbilden. Allerdings zahlen die ETF Betreiber meistens weniger Quellensteuer, als Sie für die Indexberechnung annehmen. Denn sie profitieren oft von Doppelbesteuerungsabkommen zwischen den einzelnen Ländern.

MSCI World – Bruttoindex

Hierbei handelt es sich ebenfalls um den Index inklusive Dividenden. Allerdings liegt der Unterschied beim Bruttoindex darin, dass bei dieser speziellen Indexvariante keine Quellensteuern für die anfälligen Dividenden abgezogen werden. Leider ist diese Indexvariante für private Anleger unerreichbar.

MSCI World Rendite – Historische Entwicklung des Weltaktienindex

Nachdem wir uns jetzt die Rendite der letzten 3 Jahre des MSCI World Index angesehen haben, ist es auch wichtig, den Indexfond im historischen Kontext zu betrachten. Nur so wissen Anleger genau, was Sie bei einer langfristigen Investition erwartet. Der MSCI World Index hat von 1975 bis Ende 2019 Eurobasis  im Durchschnitt eine jährliche Rendite von neun Prozent erzielt. Das ist deutlich besser als jedes Tagesgeldkonto oder sogar die meisten aktiv verwalteten Fonds.

Dabei ist besonders folgende Information für Anleger besonders interessant: Wer in den letzten Jahrzehnten absolut beliebige 15 Jahre in den MSCI World Index investiert war, machte niemals einen Verlust! Unabhängig vom Einstiegszeitpunkt. Dabei fielen die Renditen allerdings sehr unterschiedlich aus. Abhängig davon wann ein Anleger den Index kaufte und verkaufte. Im Schnitt waren bei einer Investmentdauer von 15 Jahren ca. 7,9 Prozent Rendite pro Jahr drin. Im besten Fall waren über 15 Jahre sogar ca. 14 Prozent möglich! Im schlechtesten Fall leider lediglich 1,3 Prozent. Diese hohen Differenzen nehmen zu, je kürzer die Anlagedauer ist. Es ist daher ratsam sich für ein MSCI World ETF besonders bei einer langen geplanten Anlagedauer zu entscheiden.

MSCI World – Durchschnittliche Rendite

Anlagedauer	Minimale Rendite pro Jahr	Maximale Rendite pro Jahr	Durchschnittliche Rendite pro Jahr
5 Jahre	– 9.2 %	+ 28.00 %	9.1 %
10 Jahre	– 4.4 %	+ 19.03 %	8.8 %
15 Jahre	+ 1.3 %	+ 14.4 %	7.9 %

MSCI World in Krisenzeiten

Der unglücklichste Einstiegspunkt für eine Investition in den MSCI World zwischen den Jahren 1970 und 2020. Hier war der schlechteste Monat den Anleger erwischen konnten der September 2000. Wraum? Damals platzte die weltweit bekannte „Dotcom-Bubble“ an den weltweiten Börsen. Ein Jahr später folgte der tragische Terroranschlag auf das World-Trade-Center in den USA, New York – gefolgt von der Pleite des amerikanischen Energiekonzerns Enron, was die amerikanischen Börsen zusätzlich nochmal erschütterte. Aufgrund aller dieser Ereignisse hatte der MSCI World bis Ende März im Jahr 2003 mehr als 54 Prozent an Wert verloren. Anleger mussten unglaubliche 13 Jahre warten, bis der Index diese Rückschläge wieder aufgeholt hatte.

Tatsächlich hatte sich der Index fast 2007 wieder erholt. Allerdings folgt im November 2007 dann der zweite große Absturz im neuen Jahrtausend. Diesmal wegen der weltweiten Finanzkrise, welche ausgehend von den USA wieder die ganze Welt erfasste. Die derzeit neuste Krise fand im März 2020 aufgrund des Coronavirus statt, hielt aber in diesem Fall nicht mal ein Jahr an, da der MSCI World Index bereits im selben Jahr wieder die vollständigen Verluste zurückgewinnen konnte. Aufgrund dessen war der Absturz für langfristige Anleger auch weniger fatal als frühere Einbrüche, weshalb wir den Absturz durch den Coronavirus in der folgenden Tabelle nicht weiter berücksichtigen.

MSCI World Verlustphasen

Beginn	Ende	Dauer	Auslöser	Größter Verlust	Ausgleich nach
September 1989	September 1990	13 Monate	Rezession in den USA	36 %	3 Jahren und 11 Monaten
September 2000	März 2003	31 Monate	Dotcom Bubble	54 %	13 Jahren und 6 Monaten
November 2007	Februar 2009	16 Monate	Weltweite Finanzkrise	48 %	5 Jahre und 3 Monate

MSCI World zur besten Zeit

Während Anleger, die im September 2000 investiert haben, es besonders schwer gehabt haben, folgten auf viele Abstürze lang anhaltende Aufschwünge mit unglaublich hohen Gewinnen. Natürlich erlitt der MSCI World auch in diesen Phasen zwischenzeitlich Verluste. Allerdings nie mehr als insgesamt 20 Prozent. Nur höhere Verluste haben wir bei dieser Analyse als Ende eines Kursaufschwungs vom MSCI World gewertet. Die seit 1970er drittlängste Periode mit steigenden Kurse lief seit März 2009 und endete im März 2020 mit der Coronaviruskrise. Allerdings erholte sich der MSCI World Index nach dieser Krise besonders schnell, weshalb wir diesen Zeitraum in der folgenden Tabelle nicht berücksichtigen.

MSCI World Aufschwungphasen

Beginn	Ende	Dauer	Gewinn
März 1978	August 1987	9 Jahre und 6 Monate	459 %
Oktober 1990	August 2000	9 Jahre und 11 Monate	436 %
April 2003	Oktober 2007	4 Jahre und 7 Monate	84 %

Währungsrisiken im MSCI World Index

Bei Vermögensanlagen ist immer die jeweilige notierte Währung zu beachten. In Verbindung mit Investments in den MSCI World sprechen Fachleute oft von einem Währungs- oder Wechselkursrisiko. Das liegt daran, das Euro Anleger leider nicht immer von den exakten Kursanstiegen des in US-Dollar notierten MSCI World profitieren können.

Tatsächlich müssen europäische Anleger meist mit leichten Abschlägen leben. Besonders wenn der Euro parallel zur positiven Wertentwicklung des Index aufwertet. Natürlich würden Sie umgekehrt profitieren, wenn der Euro abwertet. Besonders im Jahr 2020 konnte der Euro bisher an Wert gewinne, was leider dazu führt, das die Wertentwicklung des MSCI World Index für Anleger aus Europa weniger gering war als für Anleger aus den USA.

Besonders gut sichtbar ist dies, wenn Sie die MSCI World Indexentwicklung mit der Entwicklung von einem in Euro notierten ETF vergleichen. Während der Index in diesem Vergleich an Wert gewinnt, kann es tatsächlich passieren, dass der in Euro notierte ETF im gleichen Zeitraum stagniert oder in extremen Fällen sogar an Wert verliert – sofern sich der Euro in diesem Zeitpunkt in einer Aufwertungsphase befindet. Warum passiert das? Es ist einfach gesagt weniger Euro nötig, um den Dollar Kurs zu erreichen.

Aber Achtung! Wirklich Wert verlieren Anleger dadurch aber nicht. Von Gebühren abgesehen (welche bei Depots wie eToro nicht auftreten), bekäme auch ein Euro Anleger, würde er seinen ETF verkaufen und den Erlös in Dollar tauschen, den Kurswert des MSCI World ausbezahlt. Die Euro Notierung des ETF ist also eher das aktuelle Preisschild für den Index als die wirkliche Wertentwicklung.

Daher sollten sich Anleger vom Wechselkurseffekt nicht allzu sehr beunruhigen lassen. Ein Blick auf die Vergangenheit zeigt schnell, dass in der Regel solche Wechselkurserscheinungen über längere Zeiträume nicht so stark ins Gewicht fallen.

MSCI World Performance Historisch im Vergleich mit anderen Geldanlagen

Wie wir Ihnen nun aufzeigen konnte, wirft ein Investment in ein MSCI World ETF langfristig gesehen eine positive Rendite ab. Natürlich stellt sich aber nun die Frage, welche Art von Investment am besten für den langfristigen Vermögensaufbau ist. Nur weil ein MSCI World ETF über einen langfristigen Zeitraum durchschnittlich Gewinne erzielt, bedeutet dies nicht, dass er auch die beste Wahl für ein Investment ist. Hierfür müssen wir die Performance des MSCI World Index noch mit alternativen Geldanlagen vergleichen.

Hierfür haben wir einen Graphen erstellt, welcher eine Geldanlage von 10.000 € über den Zeitraum von 10 Jahren mit verschiedenen Anlagestrategien vergleicht. Für die angelegten Vermögenswerte haben wir neben dem MSCI World ETF ein Tagesgeldkonto, deutsche Staatsanleihen und Gold gewählt.

Lohnt sich ein MSCI World ETF?

Hoffentlich können Sie inzwischen die Frage, ob sich das Investment in ein MSCI World ETF lohnt, bereits beantworten. Natürlich lohnt sich ein Investment! Allerdings nicht für alle. Ein MSCI World ETF ist (nur) für eine langfristiges Investment geeignet und daher sollten sich Anleger von vereinzelten und vorübergehenden Verlusten nicht sofort abschrecken lassen. Das hat sich so zum Beispiel auch besonders in diesem Jahr durch die Coronaviruskrisegezeigt. Wer die Coronaviruskrise im letuten März aus finanzieller Sicht so gut wie möglich ignoriert hat und einfach weiterhin (ohne nachzudenken) regelmäßig in seinen ETF Sparplan investiert hat, konnte inzwischen bereits gute Gewinne erzielen. Daher ist wichtigste bei einem ETF wie dem MSCI World ETF die Regelmäßigkeit der Einzahlung.

Ein Investment in ein MSCI World ETF bietet Anlegern ein interessantes Risiko-Renditen-Verhältnis im Vergleich zu klassischen Sparmaßnahmen wie dem Sparbuch und Staatsanleihen ist der mögliche Gewinn entscheiden höher, allerdings ensteht für Sie natürlich auch ein leicht erhöhtes Risiko. Ich möchte daher im folgenden Abschnitt daher auf einige wichtige Vorteile, aber auch Nachteile von einem Investment in ein MSCI World ETF eingehen.

Welche Vorteile hat ein MSCI World ETF?

• Effektive Risikostreuung: Der wohl größte Vorteil von einem Investments in den MSCI World ETF ist die damit verbundene Streuung des finanziellen Risikos. Weil der MSCI World Indexfond in mehrere Unternehmen und unterschiedliche Länder bzw. Märkte investiert, ist selbst im Falle von einzelnen Unternehmens- oder Währungskrisen Ihr Risiko begrenzt und wird durch andere Vermögenswerte abgefedert. Wer in den MSCI World ETF investiert, ist hoffentlich ohnehin eher ein längerfristiger Investor, der einen nachhaltigen Vermögensaufbau verfolgt.
• Ansparen mit kleinen Beträgen: Ein weiterer zentraler Vorteil eines Investments in ein MSCI World ETF ist seine Regelmäßigkeit, durch die der Anleger langfristig Kapital anspart. Auch durch regelmäßige kleine Einzahlungen profitiert man vom Durchschnittskosteneffekt: Manchmal erwirbt man bei hohen Aktienkursen nur geringe Anteile, bei niedrigen Kursen dagegen eine automatisch größere Anzahl.
• Flexibler Charakter: Ebenfalls sehr positiv ist der flexible Charakter vom MSCI World. Der Anleger investiert in die aktuell stärksten Unternehmen.
• Spardisziplin wird gesteigert: Wie das Wort „Sparplan“ bereits impliziert, wird mit einem regelmäßigen Investment in den MSCI World ETF klar entschieden, in einem regelmäßigen Abstand einen Fixbetrag zu Sparzwecken vom Konto abzubuchen und in den Fondssparplan zu investieren. Einmal eingerichtet läuft das also auf „Autopilot“ – man muss sich nicht jedes Intervall erneut zum Sparen durchringen. Die Abbuchung und Investition übernimmt das praktischerweise. Dadurch wird die Spardisziplin aufgebaut und gesteigert.
• Einfacher Zugang zum Wertpapiermarkt: Ein Investment in ein MSCI World ETF ist unglaublich einfach und bietet trotzdem erste Erfahrungen mit dem Wertpapiermarkt. Statt sich mit den einzelnen Aktien und Unternehmen auseinandersetzen zu müssen, unternehm der Fondsmanager, bzw. der Index das für einen. Man nimmt also am Wertpapiermarkt teil, ohne vorher stundenlang für jedes Investment erneute Recherche betreiben zu müssen.

Gibt es Nachteile bei einem Investment in ein MSCI World ETF?

Für einen gut informierten Anleger, der ein wenig Risiko nehmen und langfristig Vermögen aufbauen will, ist ein Investment in ein MSCI World ETF eigentlich immer eine gute Investitionsentscheidung. Es gibt per se keine wirklichen Nachteile, aber trotzdem einige wichtige Aspekte, die man beachten sollte:

• Moderate Risiko-Rendite-Verhältnis: Da Sie mit einem Investment in den MSCI World ETF  in Aktien investieren, besitzt ein ETF auch mehr Risiko als Sparen mit Sparbüchern oder Staatsanleihen. Allerdings sind damit die Ertragschancen auch dementsprechend höher. Besonders bei kurzfristigen Anlagen können Verluste nicht ausgeschlossen werden. Umso länger der Anlagezeitraum allerdings ist, desto geringe wird das eigene Risiko.
• Geringe Informationsversorgung: Als Anleger im MSCI World Index werden Sie normalerweise nicht über Veränderungen bei einzelnen Unternehmen informiert. Sie müssen alle Informationen (wenn Sie diese Informationen überhaupt haben wollen) also aktiv einholen. Es ist im Allgemeinen ratsam, sich in regelmäßigen Abständen über die Kursentwicklung des gewählten ETF zu informieren und auch zu kontrollieren, welche Aktien und Unternehmen inzwischen Teil des Index sind und in welchen Maßen diese gewichtet sind.
• Sehr langfristig orientierte Investition: Ihr Kapital ist über einen sehr langen Zeitraum gebunden. Zwar hat sich gezeigt, dass Ihr Geld beim MSCI World ETF  langfristig gut für Sie arbeitet, trotzdem benötigt das Zeit. Wer sein Kapital nicht binden will und rasch hohe Gewinne erwartet, ist beim MSCI World ETF also fehl am Platz.

Die besten Depots für ETFs

Gebühren beim Kauf des MSCI World

Die Verwaltungskosten sind bei ETFs niedriger als bei aktiv gemanagten Fonds. Die Verwaltungsgebühr von einem ETF liegt in der Regel bei unter 0,5 Prozent / Jahr. Bei aktiv gemanagten Fonds sind es fast immer über 1,0 Prozent.

Aber vor allem dann, wenn es Sie planen, nur eine geringe Sparrate festzulegen, spielen die Depotgebühren und Ordergebühren eine wesentliche Rolle für Ihre Rendite. Denn hohe Gebühren nagen schnell an den möglichen Gewinnen. Inzwischen gibt es allerdings bereits eine Menge an sehr kostengünstigen Brokern, welche teilweise keine Depotgebühren und bei regelmäßigen Sparplanraten auch keine Ordergebühren verlangen. Einer solcher Broker ist eToro.

Um die Gebühren beim Kauf von ETFs besser darzustellen, nehmen wir folgendes Beispiel an:

• Sie kaufen ein ETF im Wert von 1.000€ (Startkapital)
• Sie halten das ETF für einen Monat
• Sie gehen davon aus, dass sich der Kurs in den 30 Tagen nicht ändert
• Nach 30 Tagen investieren Sie erneut 50 € (Sparrate)

Mit diesen Annahmen setzen sich folgenden Gebühren bei Comdirect, eToro & Libertex zusammen:

Anbieter	Comdirect	etoro	Libertex
Einzahlung	kostenlos	kostenlos	kostenlos
Kaufgebühren	3,90 €	0 %	0,2 %
Haltegebühren	kostenlos	kostenlos	kostenlos
2. Kaufgebühre	3.90	0 %	0.2 %
Gebühren Total	7,80 €	0 €	2.01 €

Durch diesen Gebührenvergleich zeigt sich schnell, wie wichtig ein günstiger ETF Broker für eine regelmäßige Anlage in ein MSCI World ETF ist.

Reicht es aus, nur in den MSCI World ETF zu investieren?

Der MSCI World ist der bekannteste globale Index. Der MSCI World ist quasi für den Planeten Erde, was der FTSE 100 für Großbritannien oder der S & P 500 für die USA ist. Durch die rund 1.600 Unternehmen schützt er Sie vor dem Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen pleite geht. Einzelne Unternehmenskatastrophen wirken sich kaum auf den MSCI World aus. Selbst Apple besitzt nur etwas mehr als 4 % des gesamten Indexwert.

Wenn ein katastrophaler Produktausfall morgen den Aktienkurs von Apple um 50 % senken würde, würde dies nur zu einem Verlust von 2 % für den MSCI World führen. Große Apple Aktionäre wären dagegen am Boden zerstört. Die 10 größten Bestände machen nur etwas 16,5 % des MSCI World aus, dabei handelt es sich ebenfalls um ein gutes Zeichen für einen gut diversifizierten Index.

Globales Investieren ist eine der effektiven Methoden, mit denen Anleger ihre Portfolios diversifizieren können. Durch das Halten mehrerer Aktien mit geringer Korrelation zwischen ihnen auf demselben Markt können Anleger das unternehmensspezifische Risiko (unsystematisches Risiko) senken, das systematische Risiko bleibt jedoch bestehen. Ein Engagement wie beim MSCI World ETF in ausländischen Aktien kann die Portfolios weiter diversifizieren und das systematische Risiko verringern.

Zugegeben, einige Kommentatoren stellen aber wahrscheinlich fest, dass über 60 % des MSCI World-Index inzwischen US-Unternehmen abbilden. Die Konzentrationsbedenken der USA vernachlässigen jedoch die Tatsache, dass der Aktienmarkt der USA der am stärksten diversifizierte der Welt ist. Darüber hinaus sind viele US-firmen große Global Player, die im Rest der Welt mehr als die Hälfte ihres Gewinns erzielen. Möchten Sie also mit der Diversifikation noch einen Schritt weiter gehen, können Sie in einen ETF investieren, der den MSCI All-Country World Index (MSCI ACWI) nachbildet. Dieser Index erweitert das MSCI World-Universum um 26 Schwellenländer, einschließlich der BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien und China).

Schwellenländer zeichnen sich durch eine höhere Volatilität aus als ihre Kollegen aus den Industrieländern, es wird jedoch auch erwartet, dass sie langfristig ein größeres Wachstum erzielen. Der MSCI ACWI-Index liegt in Schwellenländern bei etwas mehr als 12 %, was es risikoaverseren Anlegern ermöglicht, die Vorteile einer stärkeren Diversifizierung und das Potenzial für ein stärkeres Wachstum zu nutzen und gleichzeitig den Großteil ihrer Anlagen in Industrieländern zu halten.

Ein weiterer Kritikpunkt am MSCI World ETF ist, dass er sehr stark auf Technologieunternehmen konzentriert ist. Auch hier können Anleger ihr Portfolio weiter diversifizieren, wenn Sie bewusst in ein weiteres ETF investieren, was sich auf Branchen konzentriert, welche im MSCI World Index eher unterrepräsentiert sind, zum Beispiel Energieunternehmen und Immobilien. Dieser Ansatz kann zu besseren Ergebnissen führen, wenn Sie die richtigen Entscheidungen treffen, aber Sie sollten keinen Druck verspüren, diesen Weg zu gehen.

Tatsächlich ist ein World Index ETF ein wichtiger Baustein, der seinen Platz im Portfolio eines jeden Anlegers einnimmt. Insbesondere, wenn Sie nach einem soliden Ausgangspunkt suchen und keine Zeit damit verbringen möchten, mehrere Aktienfonds zu jonglieren.

MSCI World ETF Fazit: Unsere Bewertung

Ein Investment in ein MSCI World ETF kann für viele Anleger den perfekten Einstieg in den Aktienmarkt bedeuten. In kleinen, kontrollierbaren Schritten kann man von steigenden Aktienkursen profitieren und die eigene Zukunftsvorsorge in die Hand nehmen. Wer seine Anlageziele und Risikobereitschaft kennt, sich einen regelmäßigen Sparbetrag festlegt, kann seinen ETF Sparplan mit einem geeigneten Anbieter umsetzen.

Auch wenn man langfristig investiert und sich von vereinzelten Verlusten nicht abschrecken lassen sollte, lohnt ein regelmäßiger Einblick in die Kursentwicklung des ETF. Das wichtigste ist die Regelmäßigkeit der Einzahlung. Ein guter ETF wie der MSCI World ETF sorgt für gute Renditechancen bei effektiver Risikostreuung.

Sollte sich in den nächsten Jahren kein grundlegender Wandel in der Finanzwelt ereignen, ist man mit dem MSCI World ETF gut bedient. Sollte man sich dafür entscheiden, mit kleinen Summen regelmäßig in ein MSCI World ETF zu investieren, ist es wichtig, sich einen Anbieter zu suchen, welcher nur Geringe oder möglichst überhaupt keine Depotgebühren und Transaktionsgebühren erhebt. Neben einem preiswerten Anbieter sollten Sie auch darauf achten, dass der von Ihnen gewählte Broker eine Lizenz besitzt und durch Finanzaufsichten reguliert wird. Ein guter Broker für den Anfang ist zum Beispiel eToro.

Ein letzter Tipp: Auch wenn es beim ETF Sparplan um langfristige Renditen geht, sollte man sich nicht scheuen, von Zeit zu Zeit mal in den Sparplan hineinzuschauen und eventuelle Korrekturen vorzunehmen. Möglicherweise könnte man das monatliche Investment erhöhen, einen weiteren ETF mit ins Portfolio aufnehmen oder dem Depot eine etwas nachhaltigere Richtung geben? Es ist nicht verkehrt, sich regelmäßig mit dem eigenen Fondssparplan auseinanderzusetzen und mit neuen Ideen und Entwicklungen abzugleichen. So muss man nicht befürchten, dass gewinnversprechende Projekte an einem vorbeigehen. Generell muss nicht nach einem ETF Schluss sein. Wer regelmäßig frischen Wind durchs eigene Portfolio gehen lässt, hat größere Chancen auf Gewinne. Dabei geht es vor allem darum, das Investment möglichst breit zu streuen.

MSCI World ETF – FAQ

Was ist ein ETF?

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein Investmentfonds, der wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. ETFs ähneln Investmentfonds, außer dass ETF Aktien während des gesamten Handelstages gekauft und verkauft werden können. Investmentfonds werden nur zum Marktschluss gehandelt. ETFs bieten die besten Eigenschaften von zwei beliebten Vermögenswerten: Sie bieten die Diversifizierungsvorteile von Investmentfonds und ahmen gleichzeitig die Leichtigkeit nach, mit der Aktien gehandelt werden.

Ist ein ETF besser als ein aktiv verwalteter Aktienfonds?

Ein ETF ist in der Regel vor allem günstiger. Dadurch, dass hier häufig auf einen Fondsmanager verzichtet wird, halten sich die Managementgebühren meist unter einem Prozent. Zusätzlich hat sich in den letzten Jahren gezeigt, dass kaum ein aktiv verwalteter Fonds mit den Renditen von einem einfachen Indexfonds mithalten kann. Ein ETF ist für viele Anleger also die bessere Wahl.

Welchen ETF sollte ich kaufen?

Bei ETFs hat man die Qual der Wahl. Es gibt eine unglaubliche Menge an verschiedenen ETFs, welche sich aus den unterschiedlichsten Aktien zusammensetzen. Als Einstieg empfiehlt sich ein ETF welches den MSC World Index abbildet. Der MSCI World ist quasi für den Planeten Erde, was der FTSE 100 für Großbritannien oder der S & P 500 für die USA ist. Durch die rund 1.600 Unternehmen schützt er Sie vor dem Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen pleite geht. Einzelne Unternehmenskatastrophen wirken sich kaum auf den MSCI World aus. Selbst Apple besitzt nur etwas mehr als 4 % des gesamten Indexwert. Je nach Strategie kann man sich aber auch an themenspezifische ETFs herantrauen.

Wo kauft man ETFs?

ETFs erwirbt man nicht direkt bei den emittierenden Investmentgesellschaften, sondern sie werden über die Börse gehandelt. Das bedeutet, dass man bei dem eigenen Aktienbroker ETFs in der Regel genauso einfach wie Aktien erwerben kann. Wir raten zu einem Broker wie eToro bei dem Sie ETFs komplett kostenfrei handeln können.

Gibt es auch deutsche ETFs?

Ja, es gibt eine Vielzahl an deutschen ETFs. Eine besonders beliebte Möglichkeit ist hier, auf einen ETF zurückzugreifen, der den DAX abbildet. Dieser bildet natürlich eine geringe Diversifikation wie zum Beispiel der MSCI World Index.

Welche ETFs gehören in mein Portfolio

Wir raten am Anfang immer mit dem MSCI World ETF zu beginnen. So besitzen Sie ein gut desinfiziertes Portfolio mit hohen Renditenchancen.